超简交易研习社利用频率度量概率
频率法，也就是利用频率度量概率，是现代统计学的基础。 频率，就是某一个随机事件出现的次数，除以整体事件的次数，得到的值就是这个随机事件发生的频率。 频率法就认为，在有足够多的数据的情况下，随机事件发生的频率会无限接近它真实的概率。 比如，很...
标签：概率
贝叶斯主义者：尊重偏见、发现真理
哲学家叔本华说：“阻碍人们发现真理的障碍，并非是事物的虚幻假象，也不是人们推理能力的缺陷，而是人们此前积累的偏见”。 真正的贝叶斯主义者不是这样。他们会尊重先入之见，因为它是一切新知的出发点，但又随时准备清空存量，以避免掉入这一陷阱。 &n...
概率论：局部随机性、整体确定性
概率论解决问题的核心思路：把局部的随机性转化为整体上的确定性。 要实现这个转化，靠的是什么呢？当然就是“概率”。当一件事的概率确定了，它在整体上发生的可能性就确定了。 我们是如何度量概率的呢？ 简单来说，常用的度量概率的方法有三种——定义法...
黑天鹅的不确定性、灰犀牛的随机性
很多人，包括大部分书籍文章，都会告诉我们：随机是不可预测，而不可预测就是不确定，所以随机性和不确定性是一回事。但事实上，这两个概念并不相同。 随机性和不确定性最大的差别就在于，这个事件可能出现的结果是否可知。 简单地讲，随机性是这个事件可能...
条件概率、高频交易
“高频交易”是通过快速的买进卖出、能获取远超市场平均值的收益。听起来很高端，但其实它的本质就是条件概率。 我们知道，影响股价的因素太多了。一年、一个月、甚至一星期、一天内都有各种正面、负面的信息汇集在一起，很难把握。 但是，如果缩小时间片段...
大数定律：大量的交易是成功的前提
在数学上，大数定律可以表述为：当试验次数足够多时，事件发生的频率无穷接近于该事件发生的概率。 应用到交易上，可以理解为：当交易次数足够多时，盈利的概率（胜率）无穷接近于交易者交易本身能够盈利的概率。 “交易次数足够多”，也就是大量的交易，这...
凯利公式的战略指导意义
凯利公式并不具有实际操作指示意义，原因在于实际的不确定交易市场中，胜率与赔率是个无法预见的不确定值，但凯利公式具有行为心理的战略指导意义，它从本质上告诉了我们资金管理的重要性。 市场并不存在一种百分百胜率的交易系统，因此才有了资金管理。交易...
期望是基于概率基础的，是对未知的预期
数学期望是试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和，是最基本的数学特征之一。它反映随机变量平均取值的大小。 期望是基于概率基础的，是对未知的预期。应该分清楚一次的实际结果和你预期的结果两者的区别。
概率思维，策略行动
概率，是对一个人最有价值的数学知识，然而我们并没有认真学过这门课程。为什么呢？ 因为： a、懂得概率计算，未必具有概率思维； b、理解概率思维，又未必能够采取概率行动。 人们不愿意计算。尤其是不愿意计算概率。 更多时候，人们喜欢采用启发式思...
冯柳的投资体系
1、中国基金报记者：你怎么判断市场已不是市场？怎么判断风险被充分定价？ 冯柳：我喜欢去找共识，什么叫共识？一只股票为什么会波动？研究半天才找到理由的是争议性的而非共识性的，你到软件上和论坛上扫一眼，五分钟就知道理由的才是共识性的。所以，越不...